Niemiecka nazwa Friedrichstal pochodzi od imienia samego króla pruskiego Fryderyka II Wielkiego, który w latach 1753-1755 wydał osobiście rozkazy o utworzeniu na tym terenie huty zwanej również na jego polecenie Hutą Kluczborską (Creutzburgerhutte - wg pierwszych zapisów).
Stopniowo powstawał w najbliższej okolicy cały kompleks zakładów hutniczych produkujących w pierwszym okresie głównie wyroby na potrzeby pruskiego przemysłu zbrojeniowego. Ponieważ huta powstała w kompleksie rozległych lasów, gdzie brakowało siły roboczej, podjęto już w 1754 roku decyzję o utworzeniu obok zakładu kolonii o nazwie Freidrichstal. W 1755 roku w osadzie mieszkały 24 rodziny, z których 17 pochodziło z pobliskich Budkowic. Budkowiczanie zaczęli też używać na określenie swojego nowego miejsca zamieszkania dawnej nawy rzeki Budkowiczanki, która notowana jest w źródłach już w 1309 roku jako Zegwizd. W 1830 roku obok oficjalnej nazwy Friedrichstal podawana jest nazwa polska Szegwisz, a w 1845 Segwiźdź, skąd już tylko krok do dzisiejszego Zagwiździa. Nazwa ta miała pierwotnie prawdopodobnie charakter prześmiewny, gdyż oznacza "miejsce dalekie, gdzie zagwiżdże wiatr". Kolonię zamieszkiwało w 1784 roku 342 mieszkańców, a w roku 1819 już 769.
Liczba mieszkańców systematycznie rosła, w roku 1819 było ich 769, a w 1840 -1058. Rok 1860 był dla wsi bardzo pomyślny za sprawą huty, która dostarczała wyroby żelazne oraz wyrobów z cyny, zatrudniając mieszkańców.
Większość mieszkańców posługiwała się językiem polskim (w 1890 r. - 993 osoby). W 1925 r. osada liczyła 95 budynków mieszkalnych.
Dzisiaj w Zagwiździu warto zobaczyć zabytkową hutę żelaza, ogród botaniczny czy kościół pw. Najświętszego Serca Pana Jezusa.
źródło informacji:http://www.zagwizdzie.pl/67/53/jak-powstalo-zagwizdzie.html